Как правило, у каждого трейдера есть излюбленые торговые инструменты, с которыми он работает постоянно и на которых использует те или иные стратегии. Однако создавая или адаптируя ту или иную стратегию, всегда важно помнить, что ни одна валюта не существует на рынке обособленно от других. Как правило, события на рынке – изменения процентных ставок, колебания цен на товары и другие важные экономические явления – влияют, как минимум, на несколько валют сразу. На межбанковском рынке Форекс в определенном смысле всё взаимосвязано, поэтому, наблюдая те или иные взаимосвязи, трейдер имеет возможность использовать эту информацию для получения прибыли.

Если трейдер понимает взаимосвязь между разными валютными парами, сведения о происходящем с каждой из них может приноситьему ощутимую пользу. В частности, если он работает с двумя парами, он может увеличивать прибыль, учитывая движение одной из них относительно другой, используя анализ валютных корреляций. Такие корреляции можно высчитать по обменным курсам валютных пар и по полученным результатам понять, как они влияют друг на друга. На основе этой информации трейдер диверсифицирует портфель, существенно увеличивает объемы позиций без внесения дополнительных средств, работая с одной и той же парой. Или, как минимум, может гораздо более точно оценивать свои риски и, таким образом, застрахует свой депозит от убытков.

Говоря о валютных корреляциях, прежде всего, нужно сказать, что они бывают положительными и отрицательными. Работая с разными валютными парами, трейдер может полагать, что диверсифицирует свой портфель. В действительности, разные пары вполне могут двигаться в одном направлении или в противоположных. При этом, корреляции валютных пар могут обладать разной силой и протяженностью, от нескольких недель до месяцев и даже лет. Показатели валютных корреляций сообщают трейдеру о том, как двигались друг относительно друга разные валютные пары. Размеры корреляций представляются в десятичных дробных цифрах (или иногда в процентах), и приближение показателя к единице указывает на усиление взаимосвязи а протяжении выбранного временного периода.

Предположим, трейдера интересуют валютные пары EUR/USD и NZD/USD. Рассчет корреляции этих пар показывает, что она равна +0,93 (или 93%). Такая высокая корреляция говорит о том, что курсы этих валют колеблются достаточно синхронно – а значит, по изменениям одной валютной пары можно предполагать соответствующие изменения и для другой. Логичные выводы, которые можно сделать из этих данных: во-первых, инвестиции в эти инструменты приведут к удвоению позиций; во-вторых, нет смысла держать длинную позицию по одной паре и работать с короткими по другой; и, наконец, в-третьих, категорически не стоит открывать по этим парам противоположные позиции – они движутся настолько похоже, что прибыли такая тактика не принесет: скорее всего, сумма прибыли и убытка будет равняться нулю, а то и вовсе станет отрицательной.

Полезную информацию может нести не только положительная, но и отрицательная корреляция. По аналогии с положительной, близость показателей к -1 указывает на силу взаимосвязи между валютными парами. Однако в этом случае речь о том, что они изменяются в противоположные стороны. Предположим, трейдер рассматривает корреляцию между валютными парами EUR/USD и USD /СНF. За годовой промежуток этот показатель составил, к примеру, -0,97 (или 97%), а за месяц – 0,98 (или 98%). Это свидетельствует о том, что данные валютные пары меняются в противоположных направлениях, следовательно, открытие противоположных позиций по ним приведет к схожим результатам с приведенным выше примером положительной корреляции – при инвестициях в эти пары позиции удваиваются. Открытие длинных или коротких позиций по обеим парам не имеет смысла ввиду того, что пары движутся в противоположных направлениях.

Одной из важнейших особенностей валютных корреляций является ее изменчивость. Как мы знаем, движения валютных пар очень динамичны, что непосредственно влияет и на их взаимосвязи. Поэтому, вычисляя и анализируя валютную корреляцию тех или иных пар, важно не забывать о том, что показатели, полученные сегодня, не статичны и через какое-то время могут измениться. И если сейчас мы наблюдаем сильные корреляции по выбранным валютным парам, нет никакой гарантии, что они не ослабнут в следующем месяце, и наоборот. К примеру, в течение одного месяца корреляция между валютными парами USD/САD и USD/JPY составляла всего несколько сотых, что указывало на почти полное отсутствие взаимозависимости между этими парами. Однако рассчеты по этим же парам за три минувших месяца показали 0,13, за предыдущие полгода эта цифра составляла до 0,6, а за год составила 0,8, что уже свидетельствует о достаточно сильной в прошлом взаимосвязи между USD/САD и USD/JPY. В связи с этим рассчет корреляции за последний месяц является наглядным показателем того, что сильная в прошлом корреляция между двумя валютными парами в течение нескольких недель практически сошла на нет. И подобные ситуации на валютном рынке не редки. Учитывая это, трейдер, использующий в своей торговле информацию о валютных корреляциях, должен постоянно отслеживать взаимосвязь между валютными парами, с которыми он работает. Важно иметь в виду, что главной причиной изменений валютных корреляций как правило служат особо значимые экономические события, к которым относятся процентные ставки центробанков.

Несомненно, для того, чтобы всегда обладать актуальной информацией о валютных корреляциях, самым оптимальным для трейдера способом служит самостоятельное вычисление нужных показателей. Наиболее популярным способом рассчета для многих трейдеров является программа Мicrоsоft Excel. Для рассчета в Excel вводятся валютные пары, после чего задействуется специальная функция. Особенно показательными для оценки изменений валютных пар друг относительно друга являются временные периоды протяженностью в месяц, три месяца, шесть месяцев и один год. Однако, в зависимости от стилей торговли, каждый трейдер самостоятельно определяет, оценка каких временных периодов для него наиболее информативна.

Подробнее о компании: lionstone investment ltd.

С уважением,
Компания LIONSTONE Investment Services Ltd.

P.S.Лучший форекс блог и интернет-трейдинг в рунете.