Говоря о валютном рынке Форекс, люди, особенно не сведущие в этом деле, часто употребляют слово «игра», уподобляя тем самым Форекс чему-то на подобии рулетки. На самом же деле такое сравнение не совсем верно: предугадать поведение шарика на барабане рулетки невозможно, поведение же цены, пусть и не всегда, подчиняется определённым законам, которые человек при определённых обстоятельствах отследить способен. Собственно, в отслеживании закономерностей движения цен на валютном рынке трейдерам и помогают различные методы анализа. Так как их много и разом охватить все просто невозможно, в этой статье мы поговорим об одном из ключевых аспектов технического анализа рынка – уровнях поддержки и сопротивления. Уровни сопротивления обозначаются по вершинам, которые отражают те уровни цен на валюты, когда давление продаж выше давления покупок.

Определение уровня поддержки и сопротивления

Уровни поддержки – напротив, рисуются по самым низким впадинам, обозначающим цены, для которых давление покупок выше давления продаж. В восходящем тренде уровни поддержки должны последовательно увеличиваться, а в нисходящем, наоборот, снижаются уровни сопротивления. Незначительные исключения встречаются, однако обычно их следует рассматривать как показатель изменения тренда.

Собственно, суть понятия ясна из названия. Согласно волновой теории, цена не движется постоянно в одном направлении, периодически она совершает откаты. При этом, откат на старшем таймфрейме может быть трендом на таймфрейме меньшем. При чём тут тренды? Дело в том, что одни и те же ключевые уровни могут выступать и поддержкой и сопротивлением в разных ситуациях.

Уровнем сопротивления, как правило, называется уровень, препятствующий продолжению тренда. Как видно на Рис. 1, тренд нисходящий, следовательно, нижний уровень мы считаем сопротивлением, а верхний поддержкой.

Поддержка – это уровень, не дающий цене обновить предыдущий экстремум отката. Собственно, если говорить об образовании данных уровней, то образуются они в результате образования максимумов и минимумов цены. На примере всё того же Рис. 1: цена дошла до определённого минимума, после чего рынок развернулся и началась коррекция. Так образовался уровень сопротивления. В дальнейшем цена образовала новый уровень поддержки, пик коррекционной волны. После этого цены возвращается к уровню сопротивления и пробивает его. После того, как уровень сопротивления пробит, он становится уровнем поддержки, не дающим цене уйти снова вверх.

Тренд по своему значению – это функция времени и объема. Это означает, что чем более длительное время курсы валют отражаются от уровней поддержки или сопротивления, тем значительнее становится тренд. Кроме того, очень существенным показателем является торговый объем, особенно в случаях критических уровней поддержки/сопротивления. Когда цена «отскакивает» от них при больших торговых объемах, значение тренда растет.

Также важно понимать, что в случае отчетливого прорыва уровни поддержки или сопротивления становятся противоположностями друг друга – в случае пробоя уровень поддержки превращается в уровень сопротивления, сохраняя ту же степень надежности (и наоборот).

Для того, чтобы легко определять степень надежности, трейдеры руководствуются такими правилами:
- Длительность сохранения канала пропорциональна его надежности (чем канал дольше существует, тем у него меньше шансов на изменение тенденции);
- Ширина канала определяет его надежность (на его прорыв требуется больше времени);
- Надежность канала определяет угол его наклона (чем меньше угол, тем менее надежен канал, и наоборот);

Коснёмся теперь важного для практической торговли вопроса пробоя уровней. Как видно на Рис.1, цена может совершать ложные пробои уровней, даже если эти уровни построены в целом грамотно, причиной тому может стать появление нового игрока на рынке или дополнительное вливание денег. Обычно, ложный пробой не бывает большим и вскоре цена возвращается в установленный уровнями поддержки и сопротивления коридор. Однако, дать точных критериев оценки ложности пробоя нельзя, тут, как правило, ключевую роль играет опыт трейдера. И всё же, принято считать, что закрытие свечи ниже или выше коридора, ограниченного уровнями поддержки и сопротивления говорит о пробитии соответствующего уровня. Часто для фильтрации ложных сигналов используют дополнительные индикаторы.

Сила уровней сопротивления и поддержки

Стоит отметить, что «сила» уровней поддержки и сопротивления может отличаться, в зависимости от следующих факторов:

1. Количество экстремумов, которыми образован уровень. Если цена тестирует уровень (подходит к уровню), но не пробивает его, уходя на новую коррекцию, то уровень считается с этого момента более сильным, то есть, пробить его теперь цене при прочих равных условиях будет сложнее. Впрочем, это не значит, что если цена не смогла пробить уровень, образованный одним экстремумом, она позже не сможет пробить уровень, который образован уже четырьмя или пятью. На деле, отскок от уровня может означать не слабость медведей или быков (в зависимости от направления тренда), а недостаточную консолидацию их усилий.

2. Таймфрейм (ТФ). Не без оснований принято считать, что чем выше таймфрейм, на котором наблюдается определённый уровень, тем сильнее этот уровень. На практике это используется следующим образом: если на таймфрейме, скажем, в 4 часа на пути цены наблюдается уровень сопротивления или поддержки, вероятнее всего, от него будет отскок. Но надо иметь ввиду следующее: это не значит, что отскок произойдёт именно на данном (четырёхчасовом) таймфрейме. Возможно, он будет незначительным и проследить его можно будет только на более низком ТФ.

3. Совпадение с другими важными уровнями. В качестве примера можно привести уровни Фибоначчи. Если цена образовала новый уровень сопротивления и ушла на коррекцию, вероятно, уровень поддержки будет образован на одном из уровней Фибоначчи. Кроме того, в случае совпадения этих уровней, продавить за раз сразу два таких уровня цене будет сложнее.

Методы торговли с уровнями сопротивления и поддержки

Если говорить о методах торговли по уровням поддержки и сопротивления, то тут всё довольно просто. Коридор, образуемый уровнями поддержки и сопротивления, служит местом для накопления объёмов будущего движения. Одни считают, что движение (тренд) себя исчерпало, и цена должна окончательно развернуться, другие убеждены в скором продолжении тренда. И те и другие доливают средства в предполагаемом направлении движения цены. В конце концов, одни достигают перевеса над другими и один уровень, сопротивление или поддержка, пробивается. Цена совершает сильный (как правило) импульс в одну из сторон. Те, кто уверен в своей правоте, просто открывают сделки в одном из направлений. Другие просто ставят отложенные ордера на пробитие уровней с короткими приказами stop loss и большими take profit в обоих направлениях.

Данную информацию можно считать основой торговли по уровням поддержки и сопротивления. На самом же деле всё несколько сложнее, и без определённого опыта работы на рынке использование данной теории не даст желаемых результатов. Всегда нужно помнить: рынок подвержен влиянию самых разнообразных факторов, многие из которых возникают внезапно, поэтому на 100% движение цены предсказать невозможно. Удачи и профита в торговле!

Статьи форекс при поддержке форекс брокера